Livent publica los resultados del segundo trimestre de 2023

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03 de agosto de 2023, 4:05 p.m. ET

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FILADELFIA, 3 de agosto de 2023 /PRNewswire/ --

-- Informa un sólido desempeño financiero en el segundo trimestre y reafirma el rango de orientación para todo el año 2023 --

-- Publica Informe de Sostenibilidad 2022 --

-- Destaca el progreso en el desarrollo del litio de Nemaska, incluido el acuerdo de suministro a largo plazo con Ford --

-- La fusión propuesta con Allkem avanza hacia el cierre de fin de año previsto --

Livent Corporation (NYSE: LTHM) informó hoy los resultados del segundo trimestre de 2023.

Los ingresos del segundo trimestre fueron de 235,8 millones de dólares, un 7 % menos que el primer trimestre de 2023 y un 8 % más que el segundo trimestre de 2022. Los ingresos netos GAAP informados fueron de 90,2 millones de dólares, o 43 centavos por acción diluida, en comparación con los 114,8 millones de dólares del trimestre anterior. y $60,0 millones en el trimestre del año anterior. El EBITDA ajustado fue de 134,5 millones de dólares, un 15 % menos que el trimestre anterior pero un 42 % más que el trimestre del año anterior, y las ganancias ajustadas por acción diluida (1) fueron de 51 centavos. Los volúmenes vendidos se mantuvieron prácticamente estables en comparación con el primer trimestre de 2023, mientras que los precios promedio realizados fueron ligeramente más bajos y los costos generales fueron más altos.

"Seguimos viendo una demanda saludable de nuestros clientes, lo que ayudó a respaldar sólidos resultados financieros en el segundo trimestre. Como se anticipó, experimentamos el impacto retardado de los precios de mercado más bajos en ciertos productos de litio y mercados finales, así como mayores costos operativos durante el trimestre", afirmó Paul Graves, presidente y director ejecutivo de Livent. "Esperamos que el desempeño financiero del segundo semestre de 2023 sea muy similar al del primer semestre del año, respaldado por la visibilidad de los precios de nuestros contratos con clientes existentes y el volumen incremental disponible para la venta en el segundo semestre del año".

Sostenibilidad

A principios de esta semana, Livent publicó su Informe de Sostenibilidad 2022, que refleja el compromiso de la Compañía con la producción y expansión responsables a través de un enfoque continuo en la gestión ambiental, la responsabilidad social y la transparencia. El informe subraya la opinión de Livent de que el litio seguirá desempeñando un papel fundamental en el apoyo a un futuro con bajas emisiones de carbono. Entre los aspectos más destacados del informe se encuentran una evaluación global inicial de Alcance 3 de las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) de Livent, las primeras revelaciones sobre contaminantes atmosféricos globales y un resumen de estudios recientes sobre agua y biodiversidad en el Salar del Hombre Muerto en Argentina. El informe sigue marcos de divulgación líderes, con métricas ESG clave revisadas y aseguradas por un tercero. El Informe de Sostenibilidad 2022 de Livent, con el tema Reimaginar Posibilidades, está disponible en https://livent.com/sustainability.

Desarrollo de litio Nemaska

Livent proporciona proyecciones actualizadas para Nemaska Lithium, un proyecto integrado de hidróxido de litio de 34.000 toneladas métricas ubicado en Québec, Canadá, en el que Livent es accionista y socio operativo del 50%. El requerimiento total de capital para el desarrollo de la mina de espodumeno de Whabouchi y la instalación integrada de hidróxido de litio en Bécancour se proyecta en aproximadamente 1.600 millones de dólares, de los cuales Whabouchi representará aproximadamente 400 millones de dólares del monto total. La cadencia de gasto anticipa que la mayor parte de este capital se gastará en 2024 y 2025. Se espera que las fuentes de financiamiento para el desarrollo del proyecto incluyan una combinación de pagos anticipados de los clientes, diversas fuentes de financiamiento gubernamental, financiamiento de deuda de terceros y contribuciones de Nemaska. Los dos accionistas actuales de Lithium, Livent e Investissement Québec.

No hay cambios respecto al cronograma previsto. Se espera que las ventas comerciales de concentrado de espodumeno comiencen en 2025 y continúen hasta que la instalación de hidróxido de litio entre en plena producción. Se espera que la primera producción de hidróxido de litio se produzca a finales de 2026. El proyecto Nemaska Lithium sigue siendo muy atractivo debido a su posición de costos relativos, su ubicación estratégica en América del Norte y su perfil de sostenibilidad favorable, incluido el acceso a energía hidroeléctrica con bajas emisiones de carbono.

Después de que Livent fuera designado para participar en esfuerzos de ventas y marketing en su nombre, Nemaska Lithium anunció su primer acuerdo de cliente con Ford Motor Company en mayo de 2023. El acuerdo contempla la entrega de hasta 13.000 toneladas métricas de hidróxido de litio por año durante un período de 11 -año, con el suministro de concentrado de espodumeno a Ford desde la mina Whabouchi antes de comenzar la entrega de hidróxido de litio producido en Bécancour. Ambas empresas, y Livent, comparten el compromiso con el desarrollo de una cadena de suministro de baterías en América del Norte sostenible y socialmente responsable.

Fusión propuesta de Livent y Allkem

El 10 de mayo de 2023, Livent y Allkem (ASX: AKE) anunciaron la firma de un acuerdo definitivo para combinar las dos empresas para crear un productor líder mundial de productos químicos de litio. El 20 de julio de 2023 se presentó una declaración de registro en el Formulario S-4 ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., que contiene una declaración de representación preliminar y un prospecto en relación con el acuerdo anunciado previamente. Todas las notificaciones regulatorias previas al cierre y las solicitudes o borradores de presentaciones (según corresponda) se han presentado en las jurisdicciones requeridas. Se espera que la transacción se cierre a finales del año calendario 2023.

Orientación y perspectivas (2)

Livent ha reafirmado su orientación para el desempeño financiero de 2023 y continúa esperando un crecimiento significativo luego de los resultados récord de 2022. Para todo el año, Livent proyecta que los ingresos estarán en el rango de $1,025 millones a $1,125 millones y el EBITDA ajustado estará en el rango de $530 millones a $600 millones. Esto representa un crecimiento del 32% y 54%, respectivamente, en los puntos medios respecto al año anterior. Esta guía se basa en mayores volúmenes totales vendidos en comparación con 2022 y un mayor precio promedio realizado en toda su cartera de productos de litio, parcialmente compensado por mayores costos.

($millones)

Orientación para el año fiscal 2023

Actual

Año fiscal 2022

interanual

Crecimiento

Ganancia

1.025 – 1.125

813

Hasta 26% - 38%

Adj. EBITDA

530 – 600

367

Hasta 45% – 64%

Información suplementaria

En este comunicado de prensa, Livent utiliza las medidas financieras EBITDA ajustado y ganancias por acción después de impuestos ajustadas diluidas. Estos términos no se calculan de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Las definiciones de estos términos, así como una conciliación con la medida financiera más directamente comparable calculada y presentada de acuerdo con los GAAP, se proporcionan en nuestro sitio web: ir.livent.com. Dichas conciliaciones también se establecen en los cuadros financieros que acompañan a este comunicado de prensa.

Acerca de Livent

Durante casi ocho décadas, Livent se ha asociado con sus clientes para utilizar el litio de forma segura y sostenible para alimentar al mundo. Livent es una de las pocas empresas con la capacidad, la reputación y el conocimiento para producir compuestos de litio terminados de alta calidad que están ayudando a satisfacer la creciente demanda de litio. La Compañía tiene una de las carteras de productos más amplias de la industria, lo que impulsa la demanda de energía verde, movilidad moderna, economía móvil e innovaciones especializadas, incluidas aleaciones ligeras y lubricantes. Livent tiene una fuerza laboral combinada de aproximadamente 1.350 empleados a tiempo completo, a tiempo parcial, temporales y por contrato y opera plantas de fabricación en los Estados Unidos, Inglaterra, China y Argentina. Para obtener más información, visite Livent.com.

Declaración de puerto seguro según la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995: Ciertas declaraciones en este comunicado de prensa son declaraciones prospectivas. En algunos casos, hemos identificado declaraciones prospectivas mediante palabras o frases como "probablemente resultará", "confía en que", "espera", "espera", "debería", "podría", "podría", " continuará", "cree", "cree", "anticipa", "predice", "pronostica", "estima", "proyecta", "potencial", "pretende" o expresiones similares que identifiquen "declaraciones prospectivas" dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995, incluida la negativa de esas palabras y frases. Estas declaraciones prospectivas, que están sujetas a riesgos, incertidumbres y suposiciones sobre Livent, pueden incluir proyecciones del desempeño financiero futuro de Livent, las estrategias de crecimiento anticipadas de Livent y las tendencias anticipadas en el negocio de Livent, incluidos, entre otros, nuestros planes de expansión de capital y el desarrollo de la Proyecto Nemaska y el calendario previsto, el resultado y los efectos de la fusión propuesta con Allkem. Dichas declaraciones prospectivas se basan en nuestras opiniones y suposiciones actuales con respecto a eventos futuros, condiciones comerciales futuras y las perspectivas de la Compañía basadas en la información disponible actualmente. Existen factores importantes que podrían causar que los resultados, el nivel de actividad, el desempeño o los logros reales de Livent difieran materialmente de los resultados, el nivel de actividad, el desempeño o los logros expresados o implícitos en las declaraciones prospectivas, incluidos los factores descritos en el título titulado "Factores de riesgo" en el Formulario 10-K de 2022 de Livent presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores ("SEC") el 24 de febrero de 2023, así como otras presentaciones de la SEC y comunicaciones públicas. Aunque Livent cree que las expectativas reflejadas en las declaraciones prospectivas son razonables, Livent no puede garantizar resultados, niveles de actividad, desempeño o logros futuros. Además, ni Livent ni ninguna otra persona asumen responsabilidad por la exactitud e integridad de cualquiera de estas declaraciones prospectivas. Livent no tiene la obligación de actualizar ninguna de estas declaraciones prospectivas después de la fecha de este comunicado de prensa para ajustar sus declaraciones anteriores a los resultados reales o expectativas revisadas.

# # #

CORPORACION LIVENTE

ESTADOS DE OPERACIONES CONSOLIDADOS CONDENSADOS

(No auditado, en millones, excepto datos por acción)

Tres meses finalizados el 30 de junio de

Seis meses finalizados el 30 de junio de

2023

2022

2023

2022

Ganancia

$ 235,8

$ 218,7

$ 489,3

$ 362,2

costos de ventas

92,4

116.2

179,9

199,8

Margen bruto

143,4

102,5

309.4

162,4

Gastos de venta, generales y administrativos.

17.6

13.8

33,9

25.6

Gastos de investigación y desarrollo.

1.0

0,8

2.0

1.7

Reestructuración y otros cargos

24.2

2.9

26.1

3.9

Costos relacionados con la separación

—

0.3

—

0,4

Total de costos y gastos

135.2

134.0

241,9

231,4

Utilidad de operaciones antes de participación en la pérdida neta de afiliadas no consolidadas y otras ganancias

100,6

84,7

247,4

130,8

Participación en pérdida neta de afiliadas no consolidadas

7.2

2.7

15.3

4.9

Otra ganancia

(11.4)

(8.2)

(11.4)

(22.2)

Utilidad de operaciones antes de impuestos a la renta

104,8

90.2

243,5

148.1

Ingreso por gastos de impuesto

14.6

30.2

38,5

34,9

Lngresos netos

$ 90,2

$60.0

$205.0

$ 113,2

Utilidad neta por acción promedio ponderada - básica

$0.50

$ 0,36

$ 1,14

$ 0,69

Utilidad neta por acción promedio ponderada - diluida

$ 0,43

$ 0,31

$ 0,98

$ 0,58

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - básico

179,7

166,6

179,6

164.2

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - diluidas

209,5

196,5

209.3

194.0

CORPORACION LIVENTE

CONCILIACIÓN DE MEDIDAS FINANCIERAS NO GAAP

CONCILIACIÓN DEL INGRESO NETO (GAAP) CON EL EBITDA AJUSTADO (NO GAAP)

(No auditado)

Tres meses finalizados el 30 de junio de

Seis meses finalizados el 30 de junio de

(en millones)

2023

2022

2023

2022

Lngresos netos

$ 90,2

$60.0

$205.0

$ 113,2

Agregar nuevamente:

Ingreso por gastos de impuesto

14.6

30.2

38,5

34,9

Depreciación y amortización

7.0

6.4

13.8

12.8

EBITDA (No GAAP) (1)

111,8

96,6

257,3

160,9

Agregar nuevamente:

Pérdidas por remedición en Argentina (a)

4.8

0,8

8.9

1.8

Cargos de reestructuración y otros (b)

24.2

2.9

26.1

3.9

Costos relacionados con la separación (c)

—

0.3

—

0,4

Costos relacionados con COVID-19 (d)

—

0,7

—

1.5

Otras pérdidas (e)

5.1

1.9

11.0

3.5

Sustraer:

Ganancia de Blue Chip Swap (f)

(11.4)

(8.2)

(11.4)

(22.2)

Ingresos por intereses en Argentina (g)

—

(1.5)

EBITDA ajustado (no GAAP) (1)

$ 134,5

$95.0

$ 291,9

$ 148,3

__________________

Evaluamos el desempeño operativo utilizando ciertas medidas no GAAP, como el EBITDA, que definimos como ingreso neto más gastos por intereses, gasto neto por impuesto a la renta y depreciación y amortización; y EBITDA ajustado, que definimos como EBITDA ajustado por reestructuración y otros cargos, costos relacionados con la separación, costos relacionados con COVID-19 y otras pérdidas/(ganancias). La gerencia cree que el uso de estas medidas no GAAP permite a la gerencia y a los inversionistas comparar más fácilmente el desempeño financiero de su negocio subyacente de un período a otro. La información no GAAP proporcionada puede no ser comparable con medidas similares divulgadas por otras empresas debido a los diferentes métodos utilizados por otras empresas para calcular el EBITDA y el EBITDA ajustado. Esta medida no debe considerarse como un sustituto de los ingresos netos u otras medidas de desempeño o liquidez reportadas de acuerdo con los US GAAP. La tabla anterior concilia el EBITDA y el EBITDA ajustado de la utilidad neta.

Representa el impacto de las fluctuaciones monetarias en los activos y pasivos fiscales y los activos monetarios a largo plazo asociados con nuestra expansión de capital, así como las devaluaciones de moneda extranjera. Las pérdidas por remedición se incluyen dentro del "Costo de ventas" en nuestro estado de operaciones consolidado condensado, pero se excluyen de nuestro cálculo de EBITDA ajustado debido a: i.) su naturaleza relacionada con el impuesto a la renta; ii.) su asociación con proyectos de capital de largo plazo que no estarán operativos hasta períodos futuros; o iii.) la severidad de las devaluaciones y su impacto inmediato en nuestras operaciones en el país.

Realizamos continuamente revisiones estratégicas y evaluamos el retorno de nuestro negocio. Esto a veces resulta en cambios de gestión o en un plan para reestructurar las operaciones de nuestro negocio. Como parte de estos planes de reestructuración, pueden producirse costes de demolición y amortizaciones de activos de larga duración. Los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023 incluyen costos relacionados con la transacción de $18,8 millones y la pérdida por incendio de la planta de Bessemer City de $5,0 millones. Los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2022 incluyen costos relacionados con la Transacción de $2,2 millones.

Representa honorarios legales y profesionales y otras actividades relacionadas con la separación.

Representa costos incrementales asociados con COVID-19 registrados en "Costo de ventas" en el estado de operaciones consolidado condensado, que incluyen, entre otros, ausentismo incremental relacionado con la cuarentena, costos incrementales de limpieza de instalaciones, pruebas de COVID-19, suministros relacionados con la pandemia y equipos de protección personal para empleados, entre otros costos; compensado por el alivio económico proporcionado por gobiernos extranjeros.

mi.

Representa nuestra participación en la propiedad (que es del 50 % y era del 25 % antes del 6 de junio de 2022) en los costos incurridos para ciertos costos relacionados con el proyecto para alinear los resultados informados de Nemaska Lithium Inc. ("NLI") con las políticas de capitalización y los intereses de Livent. gastos incurridos por NLI, todos incluidos en Patrimonio en pérdida neta de afiliadas no consolidadas en nuestro estado de operaciones consolidado condensado. La Compañía contabiliza su inversión por el método de participación en el NLI con un retraso de un trimestre.

Representa la ganancia por la venta en pesos argentinos de bonos soberanos argentinos denominados en dólares estadounidenses y se excluye del EBITDA Ajustado por ser no recurrente.

gramo.

Representa ingresos por intereses recibidos del gobierno de Argentina durante el período que comienza cuando el gobierno de Argentina aprobó la recuperabilidad de algunas de nuestras cuentas por cobrar de IVA relacionadas con la expansión y finaliza en la fecha en que el gobierno de Argentina pagó los reembolsos, pero está excluido de nuestro cálculo. de EBITDA Ajustado debido a su asociación con proyectos de capital a largo plazo que no estarán operativos hasta períodos futuros.

CONCILIACIÓN DEL INGRESO NETO (GAAP) CON

GANANCIAS AJUSTADAS DESPUÉS DE IMPUESTOS (NO GAAP)

(No auditado)

(en millones, excepto datos por acción)

Tres meses finalizados el 30 de junio de

Seis meses finalizados el 30 de junio de

2023

2022

2023

2022

Lngresos netos

$ 90,2

$60.0

$205.0

$ 113,2

Cargos especiales:

Pérdidas por remedición en Argentina (a)

4.8

0,8

8.9

1.8

Cargos de reestructuración y otros (b)

24.2

2.9

26.1

3.9

Costos relacionados con la separación (c)

—

0.3

—

0,4

Costos relacionados con COVID-19 (d)

—

0,7

—

1.5

Otras pérdidas (e)

5.1

1.9

11.0

3.5

Ganancia de Blue Chip Swap (f)

(11.4)

(8.2)

(11.4)

(22.2)

Ingresos por intereses en Argentina (g)

—

(1.5)

Ajustes fiscales no GAAP (h)

(5.6)

14.9

(6.3)

12.7

Ganancias ajustadas después de impuestos (no GAAP) (1)

$ 107,3

$ 73,3

$ 233,3

$ 113,3

Ganancias diluidas por acción ordinaria (GAAP)

$ 0,43

$ 0,31

$ 0,98

$ 0,58

Cargos especiales por acción diluida, antes de impuestos:

Pérdidas de remedición en Argentina, por acción diluida

0,02

—

0,04

0,01

Cargos de reestructuración y otros, por acción diluida

0,12

0,01

0,12

0,02

Costos relacionados con COVID-19, por acción diluida

—

0,01

Otras pérdidas, por acción diluida

0,02

0,01

0,05

0,01

Ganancia de Blue Chip Swap, por acción diluida

(0,05)

(0,04)

(0,05)

(0,12)

Ajustes fiscales no GAAP, por acción diluida

(0,03)

0,08

(0,03)

0,07

Ganancias por acción diluidas y ajustadas después de impuestos (no GAAP) (1)

$ 0,51

$ 0,37

$ 1,11

$ 0,58

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - diluidas (no GAAP) utilizadas en los cálculos de ganancias por acción después de impuestos ajustadas y diluidas

209,5

196,5

209.3

194.0

___________________

La Compañía cree que las medidas financieras no GAAP "Utilidades ajustadas después de impuestos" y "Utilidades por acción ajustadas diluidas después de impuestos" brindan información útil sobre los resultados operativos de la Compañía a la gerencia, los inversores y los analistas de valores. Las ganancias ajustadas después de impuestos excluyen los efectos de cargos/(ingresos) no recurrentes y ajustes relacionados con impuestos. La Compañía también cree que excluir los efectos de estas partidas de los resultados operativos permite a la gerencia y a los inversionistas comparar más fácilmente el desempeño financiero de su negocio subyacente de un período a otro. Las ganancias por acción diluidas y ajustadas después de impuestos (no GAAP) se calculan utilizando el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - diluidas.

Realizamos continuamente revisiones estratégicas y evaluamos el retorno de nuestro negocio. Esto a veces resulta en cambios de gestión o en un plan para reestructurar las operaciones de nuestro negocio. Como parte de estos planes de reestructuración, pueden producirse costes de demolición y amortizaciones de activos de larga duración. Los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023 incluyen costos relacionados con la transacción de $18,8 millones y una pérdida por incendio en la planta de Bessemer City de $5,0 millones. Los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2022 incluyen costos relacionados con la Transacción de $2,2 millones.

Representa honorarios legales y profesionales y otras actividades relacionadas con la separación.

Representa costos incrementales asociados con COVID-19 registrados en "Costo de ventas" en el estado de resultados consolidado condensado, que incluyen, entre otros, ausentismo incremental relacionado con la cuarentena, costos incrementales de limpieza de instalaciones, pruebas de COVID-19, suministros relacionados con la pandemia y gastos personales. equipos de protección para empleados, entre otros costos; compensado por el alivio económico proporcionado por gobiernos extranjeros.

mi.

Representa nuestra participación de propiedad (que es del 50 % y era del 25 % antes del 6 de junio de 2022) en los costos incurridos para ciertos costos relacionados con el proyecto para alinear los resultados informados de NLI con las políticas de capitalización de Livent y los gastos por intereses incurridos por NLI, todos incluidos en el Patrimonio en pérdida neta de la filial no consolidada en nuestro estado de operaciones consolidado condensado. La Compañía contabiliza su inversión por el método de participación en NLI con un retraso de un trimestre.

Representa la ganancia por la venta en pesos argentinos de bonos soberanos argentinos denominados en dólares estadounidenses y se excluye del EBITDA Ajustado por ser no recurrente.

gramo.

La compañía excluye la provisión de impuestos GAAP, incluidas partidas discretas, de la medida No GAAP "Ganancias por acción después de impuestos ajustadas diluidas" y, en su lugar, incluye una provisión de impuestos No GAAP basada en la tasa impositiva efectiva anual No GAAP. La provisión de impuestos GAAP incluye ciertas partidas impositivas discretas que incluyen, entre otras: gastos o beneficios del impuesto sobre la renta que no están relacionados con los resultados operativos del año en curso; ajustes impositivos asociados con fluctuaciones en la remedición de moneda extranjera de ciertas operaciones en el extranjero; ciertos cambios en estimaciones de asuntos tributarios relacionados con ejercicios fiscales anteriores; ciertos cambios en la realizabilidad de los activos por impuestos diferidos y los impactos contables relacionados; y cambios en la legislación tributaria. La gerencia cree que excluir estas partidas impositivas discretas ayuda a los inversionistas y analistas de valores a comprender la provisión de impuestos y la tasa impositiva efectiva relacionada con los resultados operativos, brindando así a los inversionistas información complementaria útil sobre el desempeño operativo de la compañía. El gasto/(beneficio) del impuesto sobre la renta sobre cargos/(ingresos) especiales se determina utilizando las tasas aplicables en las jurisdicciones fiscales en las que se produjo el cargo o ingreso especial e incluye el gasto/(beneficio) del impuesto sobre la renta corriente y diferido según la naturaleza. de la medida de desempeño no GAAP.

Tres meses finalizados el 30 de junio de

Seis meses finalizados el 30 de junio de

(en millones)

2023

2022

2023

2022

Ajustes fiscales no GAAP:

Beneficio del impuesto sobre la renta por reestructuración, costos relacionados con la separación y otros costos corporativos

$ (2,3)

$ (1,0)

$ (2,8)

$ (0,9)

Revisiones de nuestras obligaciones tributarias debido a la finalización de las declaraciones de impuestos del año anterior

(0.1)

—

(0.1)

—

Remedición de moneda extranjera y otras partidas discretas (1)

(4.3)

15.8

(3.1)

11.9

Ganancia de Blue Chip Swap

1.2

0,9

1.2

2.3

Otros artículos discretos

(0.1)

(0,8)

(1.5)

(0,6)

Ajustes fiscales totales no GAAP

$ (5,6)

$ 14,9

$ (6,3)

$ 12,7

CONCILIACIÓN DEL EFECTIVO PROPORCIONADO POR LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (GAAP) CON

EFECTIVO AJUSTADO PROPORCIONADO POR OPERACIONES (NO GAAP)

(No auditado)

Seis meses finalizados el 30 de junio de

(en millones)

2023

2022

Efectivo proporcionado por actividades operativas (GAAP)

$ 181,6

$ 61,2

Reestructuración y otros gastos/(ingresos)

10.4

(0.4)

Costos relacionados con la separación

—

0,6

Costos relacionados con COVID-19 (a)

—

1.5

Ingresos por intereses en Argentina (b)

—

(1.5)

Efectivo ajustado proporcionado por operaciones (no GAAP) (1)

$192.0

$ 61,4

___________________

La Compañía cree que la medida financiera no GAAP "Efectivo ajustado proporcionado por las operaciones" proporciona información útil sobre los flujos de efectivo de la Compañía a inversionistas y analistas de valores. El efectivo ajustado proporcionado por las operaciones excluye los efectos de los flujos de efectivo relacionados con las transacciones. La Compañía también cree que excluir los efectos de estas partidas del efectivo proporcionado por las actividades operativas permite a la gerencia y a los inversionistas comparar más fácilmente los flujos de efectivo de un período a otro.

Representa ingresos por intereses recibidos del gobierno de Argentina durante el período que comienza cuando el gobierno de Argentina aprobó la recuperabilidad de algunas de nuestras cuentas por cobrar de IVA relacionadas con la expansión y finaliza en la fecha en que el gobierno de Argentina pagó los reembolsos, pero está excluido de nuestro cálculo. de Efectivo ajustado proporcionado por las operaciones debido a su asociación con proyectos de capital a largo plazo que no estarán operativos hasta períodos futuros.

CONCILIACIÓN DE LA DEUDA A LARGO PLAZO (GAAP) Y LA PORCIÓN ACTUAL DE LA DEUDA A LARGO PLAZO (GAAP) Y EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO (GAAP) CON

DEUDA NETA (NO GAAP)

(No auditado)

(en millones)

30 de junio de 2023

31 de diciembre de 2022

Deuda a largo plazo (GAAP) (a)

$ 242,7

$ 241,9

Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo (GAAP)

(167,8)

(189.0)

Deuda neta (no GAAP) (1)

$ 74,9

$ 52,9

___________________

La Compañía cree que la medida financiera no GAAP "Deuda neta" proporciona información útil sobre los flujos de efectivo y la liquidez de la Compañía a inversionistas y analistas de valores.

Presentado neto de costos de transacción no amortizados de $3,1 millones y $3,9 millones al 30 de junio de 2023 y 31 de diciembre de 2022, respectivamente. Al 30 de junio de 2023 y 31 de diciembre de 2022, la Compañía no tenía deuda con vencimiento dentro de un año.

CORPORACION LIVENTE

BALANCE CONSOLIDADO CONDENSADO

(No auditado)

(en millones)

30 de junio de 2023

31 de diciembre de 2022

Efectivo y equivalentes de efectivo

$ 167,8

$189.0

Cuentas comerciales por cobrar, netas de provisión de aproximadamente $0,3 en 2023 y 2022

122,3

141,6

Inventarios

197,8

152,3

Otros activos circulantes

44,8

61.1

Total de activos corrientes

532,7

544.0

Inversiones

455,7

440.3

Propiedad, planta y equipo, neto de depreciación acumulada de $265.7 en 2023 y $253.1 en 2022

1.137,4

968,3

Activos por derecho de uso - arrendamientos operativos, neto

6.8

4.8

Impuestos sobre la renta diferido

0.1

0,4

Otros activos

151.1

116,4

Los activos totales

$ 2.283,8

$ 2.074,2

Cuentas por pagar, comerciales y otras

$ 80,5

$ 81,7

Pasivos contractuales - corto plazo

2.3

15.5

Otros pasivos corrientes

58,7

51,5

Total pasivos corrientes

141,5

148,7

Deuda a largo plazo

242,7

241,9

Responsabilidad contractual: a largo plazo

198.0

Otros pasivos a largo plazo

48,6

42,6

Equidad

1.653,0

1.443,0

Pasivos totales y patrimonio

$ 2.283,8

$ 2.074,2

CORPORACION LIVENTE

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CONDENSADOS

(No auditado)

Seis meses finalizados el 30 de junio de

(en millones)

2023

2022

Efectivo proporcionado por actividades operativas

$ 181,6

$ 61,2

Efectivo utilizado en actividades de inversión.

(180.2)

(124.1)

Efectivo (utilizado en)/proporcionado por actividades de financiación

(21.6)

0,2

Efectos de las variaciones en la tasa de cambio sobre el efectivo

(1.0)

(1.3)

Disminución del efectivo y equivalentes de efectivo

(21.2)

(64.0)

Efectivo y equivalentes de efectivo, inicio del período

189.0

113.0

Efectivo y equivalentes de efectivo, final del período

$ 167,8

$49.0

Contacto con los medios: Juan Carlos Cruz +1.215.299.6725[email protected]Contacto con inversionistas: Daniel Rosen +1.215.299.6208[email protected]

FUENTE Corporación Livent

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